随着美联储加息预期的变化，经济数据成为关键因素。9月30日，美国公布的8月份个人消费支出价格指数（PCE）引发了广泛关注。经季节调整后，8月PCE整体指数环比上涨0.3%，同比上涨3.4%。相比之下，道琼斯调查的经济学家对此的预期是环比上涨0.3%和同比上涨3.7%。核心PCE剔除波动较大的食品和能源后，环比上涨0.2%，同比上涨3.0%，市场预期则为环比上涨0.3%、同比上涨3.3%。尽管美联储会参考整体PCE，许多政策官员认为核心PCE能更好地反映通胀的长期趋势。本次同比通胀数据未达预期，加上美国经济分析局（BEA）对多项数据构成的统计方法进行了调整，尚不清楚这些修订对最终通胀数据的影响有多大。

此外，ADP的报告显示，9月份美国私营部门的就业人数大幅增加，超出了经济学家的预期。根据ADP研究所和斯坦福数字经济实验室的数据，9月私营部门增加了9万就业岗位，远高于预期的7.5万；而8月的数据修正为增加3.6万。虽然ADP报告并非政府官方的就业数据，但它依然是投资者分析就业形势的重要参考。数据公布后，市场交易员减少了对美联储在10月加息的押注。根据芝加哥商品交易所（CME）的“美联储观察”，10月美联储维持利率不变的概率为52.9%，加息25个基点的可能性为47.1%；而到12月，维持利率不变的概率降至10.0%，加息25个基点和50个基点的概率则分别为51.8%和38.2%。

在贵金属市场上，黄金和白银在数据发布后短线上扬，美股期指普遍上涨。近期，美联储官员频繁发表关于通胀趋势和货币政策的看法，但他们的立场却并不统一。美联储理事迈克尔·巴尔在周二表示，美联储很可能需要继续加息，但并未明确加息幅度。目前的利率区间已上调至3.75%-4%。巴尔指出：“在我的基本情景下，进一步政策调整的可能性很大，以确保通胀能够及时回落至目标水平。稳定的物价是实现持续、强劲经济增长和充分就业的基础。” 球友直播

与此不同，纽约联储主席约翰·威廉姆斯则指出了推动通胀的一个新因素：人工智能基础设施的扩张以及由此引来的相关商品需求。他提到，虽然存在一定的通胀风险，但也有积极信号出现，比如住房服务价格涨幅的放缓，且市场上没有证据显示劳动力市场在加剧通胀压力。此外，因关税导致的商品价格上涨压力也已基本消失。与巴尔的立场相比，威廉姆斯显得更为鸽派，他认为不必急于采取行动，强调有时间收集更多的数据，但也承认今年仍可能需要加息一次。